Beleggingsfondsen lastig te vergelijken
Wie een schilder inhuurt weet waar hij aan toe is als het om de kosten gaat. Op de rekening is precies te zien hoeveel hij moet betalen. Bij beleggingsfondsen is dat anders, daar zie je geen rekening. De kosten worden vanuit de beleggingen betaald. Hierdoor hebben beleggers niet veel zicht op de kosten die de fondsen in rekening brengen voor hun diensten. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) meldde een paar jaar geleden reeds dat beleggingsfondsen hun kosten inzichtelijker moeten maken. De AFM stelde daarom in 2003 een aantal gedragsregels op waaraan fondsen zich moeten houden. Zo zijn ze bvb verplicht om een financiële bijsluiter aan te bieden. Daarin moeten de risico's, de kosten en de rendementsberekeningen vermeld staan. Toch is het nog steeds slecht gesteld met de helderheid van de kosten die de fondsen in rekening brengen. Dat zegt adviesbureau Capgemini op basis van een peiling onder 22 fondsen.
Vergelijken ondoenlijk
Op het aspect 'Inzicht in de transactiekosten' worden gemiddeld slechts drie punten gescoord (op een totaal van twintig punten). Slechts één fonds wist boven de tien punten uit te komen. Ook bleken er fondsen te zijn die de Financiële Bijsluiter ronduit vergeten of negeren. "Door deze kostentroebelheid is het vergelijken van fondsen op dit moment nog ondoenlijk voor de belegger", zeggen de onderzoekers M. Duinker en P. Neuwirth van Capgemini.Duidelijkheid
Deze zomer voert Capgemini een groter onderzoek uit, onder 75 fondsen. Dan moet duidelijk worden hoever de fondsen gevorderd zijn met de invoering van de nieuwe gedragsregels van de AFM. De gedragsregels betreffen nu nog wel aanbevelingen, maar zullen in een later stadium worden vastgelegd in wet- en regelgeving.Auteur: Ivo v. Vugt (Advies v. Vugt)
(overgenomen met schriftelijke toestemming van:http://www.beursxl.nl)
