Een obligatie, wat is dat?

Beleggen Obligaties Lening Portefeuille

Wanneer u een obligatie koopt dan bent u als het ware een bank die een lening verstrekt. U verstrekt een bedrijf of de overheid een lening. Hiervoor krijgt u als vergoeding rente. Deze rente staat vast op het moment dat de obligatie wordt uitgegeven. Elke obligatie kent een looptijd (bijvoorbeeld 10 jaar). Aan het einde van de looptijd van een obligatie krijgt u gewoon uw geld (de nominale waarde) terug.

De waarde van obligaties wordt met name door twee factoren bepaald, het risico aan de obligatie en de schommelingen van de marktrente. Het risico zit verdisconteerd in de rente bij uitgifte van de obligatie. Onder risico moet u verstaan de mate van mogelijkheid op faillissement van de betreffende onderneming (bedrijf of overheid) waarvan u een obligatie koopt. Dit risico kan met de tijd veranderen. Een bedrijf kan ongeveer failliet zijn (de obligatie zal zeer laag staan) maar er weer helemaal bovenop komen (de obligatie zal in waarde stijgen).

De waarde (koers) van een obligatie is daarnaast afhankelijk van de marktrente. Stijgt de rente dan dalen de obligatiekoersen.
Stel u hebt een obligatie voor 10 jaar welke u recht geeft op 7 procent rente. Vervolgens daalt de marktrente van 6,5 procent naar 4%. Uw obligatie is nu aantrekkelijker geworden en dus meer waard.

Binnen een beleggingsportefeuille dienen altijd obligaties te zitten. Hoewel obligaties niet geheel risicoloos zijn is het een zeer solide manier van beleggen. Het nadeel van obligaties is dat de eenheden erg groot zijn. Obligaties zijn er meestal vanaf duizend euro. Om het voor de particulier toch mogelijk te maken om ook obligaties binnen zijn portefeuille op te nemen zijn er de obligatiefondsen. Middels deze fondsen kunt u reeds voor lage bedragen obligaties deel uit laten maken van uw portefeuille.

Auteur: Ivo v. Vugt (Advies v. Vugt)

(overgenomen met schriftelijke toestemming van:http://www.beursxl.nl)